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中小企业融资租赁业务案例分析

中小企业融资租赁业务案例分析

* 来源 : * 作者 : admin * 发表时间 : 2016-07-14 * 浏览 : 1

假设某设备价值1,200,000,000,法定折旧年限是15年,则在利用银行贷款自行购置并以直线法折旧时,年折旧率是6.6667%,各年的折旧费用是76,000,000,15年累计折旧是1,140,000,000,另有残值60,000,000(是原值的5%)。

现在若以中小企业融资租赁方式租入,若租赁期限是5年,则折旧年限也是5年,以直线法折旧时年折旧率是20%,各年的折旧费用228,000,000,5年累计折旧也是1,140,000,000,另有残值60,000,000(是原值的5%)。按法定年限折旧时,5年的累计折旧是380,000,000,以5年期中小企业融资租赁合同租入设备时,5年的累计折旧是1,140,000,000。相比之下,折旧费用加大760,000,000。折旧费用的加大,就是企业所得税税基的等额减少。由于企业所得税的税率是33%,因此,在5年内减少的所得税是250,800,000。

现在假设借款期和租赁期都是5年,都是每月末还一次等额本息或等额租金。又假设借款年利率是5.76%,租赁年利率是7.76%。另外,租赁公司在期初还按设备价值的1.5%收取一次性的租赁手续费18,000,000。这样的话,各期租金是24,194,074.81,各年租金是290,328,897.70,租金总额是1,451,644,488.52,加上租赁手续费18,000,000,合计是1,469,644,488.52。而如果利用银行贷款,则各期本息是23,065,681.61,各年本息金是276,788,179.32,本息总额是1,383,940,896.60。同银行借款比,利用中小企业融资租赁,企业要多承担85,703,591.92。但是,利用中小企业融资租赁可以使得企业节税250,800,000,因此,归根结底,利用中小企业融资租赁可以使得企业比利用银行贷款得到165,096,408.08的好处。

如果企业注重的不是其财务报表的表面收益水平,而是希望能够实际上减少其所得税的税负,则利用中小企业融资租赁多半会是较之银行贷款更为有利的